林奇芬：存退休金的3大挑戰
美國總統大選結果，讓全球資本市場大幅震盪，許多預測都失準，更突顯市場難以掌握，對理財族來說，這是一個煎熬與痛苦的過程。
仔細想想，過去幾年來，市場何曾平靜過？從2008年金融海嘯以來，2010年歐債危機、2011年中國房市與地方債泡沫、2012年底美國財政懸崖、2015年原物料暴跌、2016年英國脫歐、美國總統大選，另外還有穿插其中的ISIS恐攻。投資市場總有各種挑戰要面對，投資人心情不曾安寧。
如果談退休金儲蓄，可想而知，這是一個20年、30年以上的長期投資計畫。在這麼漫長的歲月中，我們又會經歷多少風險事件呢？想必不會少。但根據我的觀察，大多數人存退休金時會面臨3大挑戰。
挑戰1：投資的持續力
大部分人是薪水族，要靠每月強迫儲蓄來累積財富。但遇到市場大跌時，多數人會開始懷疑，甚至暫時停止投資，這樣做可能讓每個月儲蓄計畫中斷。同時若沒有持續投資，可能錯失低檔買進點，往往會在市場高峰時才進場投資，理財成效大打折扣。
挑戰2：嘗試猜測市場走向
投資市場難以掌握，對大多數人來說都是如此，即使是專家，也不一定可以看對方向。今年以來，許多避險基金績效都低於市場表現，甚至出現虧損，顯示專家也無法永遠打敗市場。
許多投資實證都告訴我們，不要去擇時、選市，做好資產配置才最穩當。歷經多次市場震盪起伏後，這句老生常談還是很管用。如果投資人可以同時買全球債、高收債、美股、新興股，基本上就已經達到分散效果，晚上可以安心睡覺。
挑戰3：靠機器人、理專，還是自主投資？
過去大多數人理財是靠理專，但這幾年理專也被高度質疑，沒有提供專業諮詢，只做產品銷售。但未來Fintech（金融科技）當道，各家機構都在發展機器人理財，也就是由電腦系統來提供投資方向，但可能無法細膩地符合個人化需求。
不管是靠理專還是靠機器人，投資人還是需要具備一些理財知識，才能挑選適合自己的投資組合。特別是目前各種交易平台正在快速發展，可以節省投資手續費，也有資訊系統協助，未來不再靠理專，自主投資才是主流。
存退休金是長期計畫，千萬別因短期市場波動就半途而廢。如果能以長線、分散、定時定額分批買進的策略投資，應該更能輕鬆理財。
※本專欄僅代表專家個人觀點※
其他精彩內容請見《Money錢》2016年12月號第111期
