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調整2個策略,定期定額必賺

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過去2年國內定期定額人數逾50萬人,但有8成賠錢。探究原因,投資人習慣以股票型基金為主,又將停利點設在15%以上。其實只要調整策略,肯定可以逆轉勝。

基金定期定額投資人又落跑了!根據投信投顧公會資料顯示,9月底國內定期定額扣款總人數萎縮至53.39萬人,創下19個月來新低,而光是過去1年,定期定額扣款總人數就減少了10萬人,筆數更是蒸發了15萬筆。

但莫非定律就是會出現!如果投資人堅持扣款,搭上9月美國宣布QE3的政策利多,則績效明顯回升。據理柏統計,截至9月底止,定期定額投資投信發行的600多檔基金,1年平均報酬率為5.6%,且僅1成3的基金仍為負報酬。以8月底為例,1年報酬率原本是負數的亞洲、單一國家股票、新興國家股票,在9月底均轉為正報酬,績效落後的資源與大中華基金,也明顯縮小跌幅。

就差那麼1個月,定期定額1年的績效即大不相同,這說明了定期定額「停損」的不智。耐不住性子而選擇離去的結果只有一個,那就是傷荷包、也傷投資信心。


投資環境大不同
定期定額思維須調整


這是怎麼一回事?德盛安聯投信產品首席陳柏基表示,定期定額能避開進場選時的風險,但觀察近期定期定額人數、筆數及金額變化,可以發現市場行情熱絡時,投資人仍習慣追高,此時,定期定額人數隨之增加;當市場行情不振時,定期定額人數會減少。可見投資人總在悲觀氣氛中退場,選在壞行情時認賠贖回。

定期定額教母蕭碧燕也發現,這1年來投資人「不耐」的情緒明顯高漲。為何不耐?因為遲遲見不到獲利,大家就會質疑定期定額的可行性。相反的,只要讓投資人見到不錯的報酬率,有了「定期定額真的會賺錢」的體驗,追隨者就會大增。

「目前的投資環境已很難用過去的經驗值來判斷走勢,全球主要央行狂印鈔票解決問題,但景氣不好,股市漲不太動;資金太多,股市又跌不下去。」陳柏基分析現狀表示,如果投資思維還停留在過去,定期定額只買波動大的股票型基金、停利點設在20~30%,就會對定期定額的有效性產生質疑。

所以,想要讓定期定額投資成功,投資策略要調整。抓住以下2個重點,只要真正賺了,就會信心大增,當然也就會繼續賺錢。



過去定期定額很容易見到雙位數的報酬率,尤其是新興市場股票基金,停利點設在20~30%,很合理,因為約2年的時間,一定有機會見到停利贖回的機會,有時候更猛爆,例如海嘯後1年的時間就瞬間衝破20%,賺上40%也不無可能。

但是不可否認,那樣的時代已經結束,從2010年以來到現在,定期定額停利點如果還是設在20%,獲利可是沒法落袋,因為市場來來回回,每每以為行情要拉高了,就又打回原形。

 

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