退休懶人的簡單選擇
目標日期基金的特色是，經理人會依據距離退休時間的遠近，自動調整股票與債券的比重，不想花太多腦筋理財的人，可以考慮購買這類基金，籌措自己的退休金。
買基金和保險是籌措退休金最常見的方法，國外流行多年的「目標日期基金」（Target Date Fund）也是退休族可以考慮的標的之一。台灣有5檔目標日期基金，近年保險公司也推出以「目標日期基金」為訴求的投資型保單代操帳戶。隨著國人退休觀念成熟，選擇也越來越多。
以美國為例，目標日期基金多數以10～25年為投資時程，特色是：基金依照不同退休年齡調整資產配置，經理人在越接近基金設定的退休日期，會把股票比重降低，並提高債券及固定收益型的比重。以德盛安聯目標2030基金為例，在2015年12月是全球型股票基金，之後變成全球平衡型基金。
在國內核備的上千檔基金，以「股債配置」為訴求的基金類型，包括資產配置與平衡型基金，為什麼目標日期基金會比較適合退休族？
經理人自動調整股債比
德盛安聯表示，傳統的平衡型基金在成立之初，就設定股票與債券的比重，且以「成長」、「穩健」、「保守」等命名，投資人可依風險承受度來選擇；資產配置基金就像平衡型金的「升級版」，除了股票與債券，還加入貨幣、商品、ETF等資產類別，經理人依照當時的市場狀況調整資產類別。
目標日期基金的設計概念則是，經理人依照離退休時間的遠近，「自動」調整股票與債券比例，因此也被視為退休族的「懶人基金」。
一般人如何挑選目標日期基金呢？德盛安聯表示，目標日期基金的名稱都會標明某個年期，表示預期的退休年份，只要選擇接近預設退休年期的目標日期基金即可。
目標日期基金到期後，投資人可選擇轉換到其他基金或贖回，以富達及德盛安聯產品為例，最大的不同是，德盛安聯的目標日期基金屬於傘型基金，投資人轉換至其他基金，不用額外負擔手續費。
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目標基金不能只看短期績效
國內目前核備的5檔目標日期基金，乍看之下，報酬表現平平，但理柏（Lipper）基金研究機構亞洲區研究總監馮志源表示，目標日期基金因投資期限至少10年以上，加上經理人會因到期日的不同而採取不同的配置，不能只靠短期績效來檢視基金。
仔細研究將可發現基金報酬的差異，以「2020到期」的基金為例，富達目標2020基金經理人至今採取全球股票型基金的策略操作，但德盛目標2020基金則已改成全球平衡型基金，這正是兩檔基金1年期績效出現差異的主因。
再以「2030到期」的基金為例，富達目標2030與德盛安聯2030基金配置都屬全球股票型基金，若進一步與全球股票基金的平均報酬相較，富達目標2030基金的1年短期績效，明顯比同類型基金高出3%報酬，但3年以上的長期績效就落後；至於德盛安聯目標2030基金的短中長期表現則貼近平均值。
馮志源表示，目標日期基金引進台灣不到10年，2008年又歷經金融海嘯，因此3、5年的績效多數呈現負報酬，但不能因此論斷基金的表現不好，因為退休族需要的是「穩定」的報酬，而不是承受高風險。只是，他提醒：千萬不要期待目標日期基金有高報酬的爆發力。本文摘錄自《越活越有錢》創刊號
DIY自己的目標日期基金
如果你對基金投資有一定的認識，可以根據目標日期基金的精神自己DIY，怎麼做呢？舉例來說，你現在30歲，預期60歲退休，目標日期就是2040年，可用5年為一期檢視股債比，越接近退休階段，越要提高債券比重。
若以全球股及全球債做配置，30～35歲階段，可以將資金全數投入全球股；35～40歲階段，加入2成全球債，也就是股債比為8：2；40～45歲階段，股債比再調整為6：4；進入45～50歲，股債比可以各一半；接近退休的50～55歲，債券比重就要更為升高，成為主要核心，股債比為3：7。
到了60歲退休時，如果完全不想承受股市的大波動，可以把全數資金投入全球債。當然，要讓DIY的目標日期基金創造漂亮績效的關鍵在於，你得細心挑選強棒基金，如此一來，隨著時間的推移，退休金將穩健地累積。
