3分鐘搞懂 基金名稱後的ABC該怎麼挑?
去年初小美在理專建議下以單筆方式買入環球型股票B股;同一時間，小美的好朋友小芳則以定期定額方式申購同一檔環球型股票 A 股。
今年初小美與小芳聊到基金時，發現彼此居然都買了同一檔基金，但是兩個人查了一 下去年的年度績效後，發現 A 股基金報酬率比B股基金多了1.65%，此外還發現環球型股票不只有A股、B股之分，還有C股，報酬率也不同。究竟A、B、C股有何差別?又為何會影響到基金報酬率?
A股先收手續費B、C股後收手續費
基金A、B、C股主要是以手續費收取方式，以及收取時間作為區隔。A股代表「前收手續費」基金，B或C股基金則是「後收手續費」，在投資人贖回時，基金公司才會依基金持有的時間來計算手續費率。
一般來說，B或C股基金的手續費，會隨著持有時間愈長而愈便宜。B股基金投資若超過3∼4年，就能享有免手續費的優惠；C 股基金時限則較短，只要持有約1∼2年， 就可享0手續費。由於B股或C股屬於後收手續費的基金，因此大多是以「單筆申購」的方式投資，沒有開放定期定額；A股基金建議可以單筆、定期定額、甚至定期不定額投資，手續費率也與一般基金規定的相同。
目前市面上仍以 A 股基金種類較多，B 股基金則因鼓勵投資人長期投資，為銀行理專喜愛推薦的基金種類之一。C 股基金部分，目前只有特定投顧、投信推出，內容較為不同，建議投資人再購買之前，可以先看一下公開說明書，了解該檔基金的規定。
內扣管銷費 影響B、C股績效
既然只是手續費前收、後收的差異，為何A、B、C股基金績效會不同?其中關鍵在於B、C股基金多一筆管銷費用，導致績效有差異。 一般來說，海外基金申購手續費約1.5∼3%，屬於外扣手續費，也就是投資人得另外付出，而不是內扣，因此不會影響基金淨值。而B、C股基金，雖然表面上超過一定投資時間後，就不會收取手續費，但是每年會從基金淨值內扣除約1∼1.5%的管銷費用，作為發行基金公司的行政費用，因此在績效，相較於A股，B、C股的報酬率會略低1∼ 1.5%左右。另外，B股基金因為規模較小、交易成本較高，也會影響其淨值表現。
不過B股基金有一個好處，就是免轉換費。一般投資A股基金如果要轉換到另一檔新基金，通常都要額外支付基金公司和銀行轉換費用;但 B 股基金只要是在同一家基金公司轉換，許多基金公司免收轉換費，但仍須支付銀行一筆轉換手續費。
沒耐心者選A股 有耐心者選B股
實際以3年、5年績效來看， 買A股基金的報酬率確實比B股、C股基金來得好。但若是想省手續費的投資人，可以優先考慮B或是C股基金，只是以B股為例，要長抱4年，才能享受到手續費率降到0的優惠，否則中途贖回，手續費與管銷費二項成本加總，還不如當初選擇A股划算。
總的來說，A、B、C 股基金沒有好與壞，只有適合不適合，以及投資人是否清楚相關費用的收取方式。下次看到優質基金時，先別急，看看公開說明書，把費用一欄弄清楚， 因為基金費用這筆「小錢」累積起來相當可觀。精打細算後，才能讓你的基金報酬率高人一等。
今年初小美與小芳聊到基金時，發現彼此居然都買了同一檔基金，但是兩個人查了一 下去年的年度績效後，發現 A 股基金報酬率比B股基金多了1.65%，此外還發現環球型股票不只有A股、B股之分，還有C股，報酬率也不同。究竟A、B、C股有何差別?又為何會影響到基金報酬率?
A股先收手續費B、C股後收手續費
基金A、B、C股主要是以手續費收取方式，以及收取時間作為區隔。A股代表「前收手續費」基金，B或C股基金則是「後收手續費」，在投資人贖回時，基金公司才會依基金持有的時間來計算手續費率。
一般來說，B或C股基金的手續費，會隨著持有時間愈長而愈便宜。B股基金投資若超過3∼4年，就能享有免手續費的優惠；C 股基金時限則較短，只要持有約1∼2年， 就可享0手續費。由於B股或C股屬於後收手續費的基金，因此大多是以「單筆申購」的方式投資，沒有開放定期定額；A股基金建議可以單筆、定期定額、甚至定期不定額投資，手續費率也與一般基金規定的相同。
目前市面上仍以 A 股基金種類較多，B 股基金則因鼓勵投資人長期投資，為銀行理專喜愛推薦的基金種類之一。C 股基金部分，目前只有特定投顧、投信推出，內容較為不同，建議投資人再購買之前，可以先看一下公開說明書，了解該檔基金的規定。
內扣管銷費 影響B、C股績效
既然只是手續費前收、後收的差異，為何A、B、C股基金績效會不同?其中關鍵在於B、C股基金多一筆管銷費用，導致績效有差異。 一般來說，海外基金申購手續費約1.5∼3%，屬於外扣手續費，也就是投資人得另外付出，而不是內扣，因此不會影響基金淨值。而B、C股基金，雖然表面上超過一定投資時間後，就不會收取手續費，但是每年會從基金淨值內扣除約1∼1.5%的管銷費用，作為發行基金公司的行政費用，因此在績效，相較於A股，B、C股的報酬率會略低1∼ 1.5%左右。另外，B股基金因為規模較小、交易成本較高，也會影響其淨值表現。
不過B股基金有一個好處，就是免轉換費。一般投資A股基金如果要轉換到另一檔新基金，通常都要額外支付基金公司和銀行轉換費用;但 B 股基金只要是在同一家基金公司轉換，許多基金公司免收轉換費，但仍須支付銀行一筆轉換手續費。
沒耐心者選A股 有耐心者選B股
實際以3年、5年績效來看， 買A股基金的報酬率確實比B股、C股基金來得好。但若是想省手續費的投資人，可以優先考慮B或是C股基金，只是以B股為例，要長抱4年，才能享受到手續費率降到0的優惠，否則中途贖回，手續費與管銷費二項成本加總，還不如當初選擇A股划算。
總的來說，A、B、C 股基金沒有好與壞，只有適合不適合，以及投資人是否清楚相關費用的收取方式。下次看到優質基金時，先別急，看看公開說明書，把費用一欄弄清楚， 因為基金費用這筆「小錢」累積起來相當可觀。精打細算後，才能讓你的基金報酬率高人一等。
