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投資高收益債的4正確觀念

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債券基金一定保本嗎?答案:不一定。領了配息卻賠了價差的情況可能發生,高收益債券基金便有此風險,投資前一定要先建立4大正確觀念。


觀念1、 高收益等於高風險
高收益債又稱為垃圾債券,是債券信用評等低於投資等級(通常低於BB級)的公司債。高收益債與景氣、股市連動性高,價格波動度也較高。專家建議,雖然高收益債是債券,但不妨把高收益債當作股票來看。
 
觀念2 、跟股票一樣不保本
只要是基金,就不保證一定保本,就算是以投資債券為主的「債券基金」,同樣也會有投資虧損的風險。以高收益債券基金來說,景氣不好時,投資人可能領了配息、賠了價差,導致總體報酬率為負值,所以不一定保本,這跟把錢放在銀行定存領利息,或持有實體債券到期固定領配息是完全不一樣的。
 
觀念3、 配息率越高等於風險越高
通常高配息率的債券基金,可能隱含信用評等較差的投資標的,流動性風險也較高,所以債券基金願意提供較高的配息率吸引投資人購買。高配息通常也代表高風險。

觀念4 、匯兌風險
投資外幣計價的海外基金都會有匯率風險,高收益債券基金也不例外。    $$

 

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