邱正弘：買類全委保單 先了解費率
近兩年標榜由專家代操的類全委保單，因為有類似配息的撥回機制，掀起一股銷售熱潮。多數人期待專家代操能帶來更豐厚的獲利，而見到月月有錢入袋，更是一股讓人安心的力量。
只是，將「專家代操」與「賺錢」畫上等號，有些不切實際；而撥回到底是撥什麼回來，保戶真的清楚嗎？這當中其實存在訊息不對稱的問題。
舉一個例子來說，今天如果進了賭場，輸了錢你大不了心情不好，因為願賭服輸嘛！但，換做買一張保單，原本期待專家一定可以幫忙賺錢，卻發現績效也沒什麼了不起；所謂的撥回，不過是拿回自己的錢。面對這樣的情境，肯定很嘔！
保單是中性的，最大的問題來自：你有沒有能力解讀訊息、掌握訊息？如果有，那麼期待值與現實間不會產生太大的落差；相反的，就會有訊息無法對稱的衝擊感。
訊息為什麼無法對稱？訊息本身難度高，不容易解讀；講的人講不清楚、說不明白。譬如說，你對「撥回」的認知是，每個月都可以拿到一筆錢，且本金（原投資額）不會動；但實況是，每月確實可拿到一筆錢，但本金會動。如果你沒有自己深入探討，銷售的人員也沒講清楚，就會形成訊息不對稱。
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費用咬掉大半本金
未跑先輸
回到類全委保單的內涵架構，為什麼本金會動？因為保單有諸多費用要收，包括前置費用、行政管理費用……於是投入進去的保費不會全數被當作投資金額；另外，保單由誰操作、投資標的績效為何，也會影響本金起落。再說類全委保單有一點類似透過券商下單買海外股票的「複委託」概念，因為是由保險公司委託投信公司代操，所以會有代操費用產生，費用率在1.5～1.7%間。
也就是說，買類全委保單所產生的費用，恐會讓你還未起跑，腿就先短了一大截，怎麼會有機會勝出呢！以30歲男性，購買100萬元保額，月繳1萬元保費（年繳12萬元）的壽險型類全委保單為例，假設投保規定年繳化目標保險費（最低應繳金額）之上下限為2.4萬～13萬元，以目標保費每月2000元為例，則第1年度過後，資產總額將變成約9.6萬元；倘目標保費為每月1萬元，資產總額就減損得更嚴重了，只剩下不到5萬元（如附表）。
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