後疫情大撒幣時代的「+0」投資術，股災後低檔「加」碼搭配終身「零」手續費

「萬般利空，不敵寬鬆！」，這是投資圈盛行的名言。疫情帶來低檔投資機會，全球央行開啟大撒幣時代，是推升股市最大利多。防疫成功要「+0」，投資致富也要「加零」，根據歷史經驗，定期定額投資人若鎖定長期有潛力的股市，把握股災後低檔震盪的黃金期加碼扣款，搭配終身零手續費，能大幅提高報酬率。

低檔加碼，擴大報酬率效果最優

新冠肺炎疫情在3月進入全球大流行，全球經濟及股市受衝擊程度比2008年金融海嘯還嚴重。統一投信回溯試算2008年股災後三種投資情境，以台股加權指數為例，假設投資人股災前2008年6月開始定期定額，隨即碰到台股崩跌，加權指數約18個月後回到原來位置。若把握股災後低檔黃金期加碼扣款，報酬率只需10個月就翻正，若持續定期定額投資至第三年底，報酬率高達53.21%；即使沒有加碼，只要不停扣，也有35.64%報酬率，若一碰到股災就停扣，等到指數快回到原點才敢再進場的報酬率最差，只有19.01%。

2008年金融海嘯股災後三種投資情境比較

資料來源:Bloomberg，期間2008.6-2010.12。每月底最後一個交易日，定期定額投資10,000元於台股加權指數，採簡單報酬率回溯計算。低檔加碼採取當月指數較進場當月下跌大於5%，加碼一倍；下跌大於10%，加碼二倍，下跌大於15%，加碼三倍。股災停扣期間為2008.10-2009.4。投資人因不同時間進場，將有不同之績效，且過去績效不代表未來績效保證。

各國聯手救市，定期定額掌握三大策略

回顧上次金融海嘯，各國政府及央行救市作太慢，拖長了景氣與股市復原時間。但是，美國聯準會記取歷史教訓，這次「超前部署」，火速降息至零利率，還大手筆推出「無限寬鬆」，等於是讓全球股市擁有如同漫威英雄漫畫中的無限寶石與無限手套兩樣法寶。其他國家央行也跟進高效率降息救市，同時推出大規模紓困與振興經濟政策。

統一投信建議，由於股市回復速度往往比經濟復甦更早一步，基金投資人宜把握現階段黃金扣款期，掌握三大策略，提高定期定額投資勝率：

1．鎖定高成長市場：國家經濟具備承受衝擊的能力、企業獲利成長動能相對看好的市場，長線報酬率也能順勢成長。評估未來全球經濟趨勢與後疫情時代的新常態，建議以成長型的科技股票型基金（聚焦美股或全球股市）、台股基金、大中華股票基金為優先。

2．把握扣款黃金期：大封鎖後經濟重啟與恢復需要一段時間，通常股市大跌後會經歷反覆打底的震盪期，此時投資成本相對低，可以加速累積基金單位數，一旦行情回到主升段，就是資產增值關鍵。由於新冠肺炎的有效治療藥物與疫苗尚未問市，威脅短期內不會消失，美中關係長期緊張也帶來諸多不確定，股市存在波動風險，可利用進階版定期定額「日日扣」功能，可以讓買進時點更彈性、更分散、更有效率。

3．持之以恆不停扣：追高殺低無法發揮定期定額分散風險、均攤成本的效果。拉長投資期間，堅持扣款3年至5年以上，在經歷景氣循環後，投資效益就會逐漸顯現。

根據投信投顧公會統計，各基金公司4月份定期定額扣款金額、筆數、人數排名，都是統一投信名列第一，是散戶最愛。統一投信在3月新推出「日日扣」新功能，每天都可以是扣款日、申購或變更在隔天就迅速生效，比傳統的定期定額更便利，此外，7月底前申購該公司旗下全系列基金，可享有0手續費優惠。

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