美國長天期公債ETF為升息階段必備核心投資標的 國泰美債ETF傘型基金3月28日開始募集
ETF選擇更多樣化了！市場上已經有超過70檔ETF，類型除了股票、商品及期貨之外，又多了美債ETF。國泰投信宣布推出國泰美債ETF傘型基金，標的指數是美國公債指數中歷史最悠久且規模最大的彭博巴克萊20年期以上美國公債指數，並提供原型、正向2倍及反向1倍ETF三種選擇。國泰美債ETF傘型基金預計於3月28日開始募集，並於4月中旬於台灣證券市場上市。
國泰投信投資研究處王誠宏副總表示，美國景氣穩健增長，預期聯準會今年還有機會再升息二至三次，亦即每季都有升息一碼的可能，而升息過程中，可能引發金融市場波動，不確定性增加，長年期的美國公債是全球規模最大、流動性最佳的資產類別之一，中長期走勢仍將是貼近景氣成長，收益率也可望平穩向上，又可達到避險功能，將是2017年投資部位不可或缺的標的。
國泰20年美債ETF基金經理人游日傑指出，依過去經驗來看，升息將造成短線波動，對於債券價格也是有影響的，不過，由於目前各國央行對於貨幣政策的控管良好，加上美元資產可望持續走強，短線的價格波動並不影響長天期美國公債的收益率，長期來看，反而因為具備信評佳、高流動性及與其他投資標的低相關等特色，是資金停泊需求及中長線投資中必備的核心部位，但若FED加息速度過快，則可運用美債反向ETF，進行利率風險之規避。
2017年會不會比以往來得樂觀?多數專家持樂觀看法，但也有人認為最壞還沒過去，我們無法預測未來，面對變數多的金融市場，選擇能夠保護資產下檔風險，又能不損失報酬的美債ETF，將是投資人可以考慮佈局的投資標的。國泰美債ETF傘型基金中，原型債券ETF適合買進持有，進行中長期投資，特別是美債價格下跌至近期低檔區後，可逢低分批布局，而如果如預期聯準會啟動升息循環，投資人也可透過正向2倍ETF增加收益，短線波動則以反向1倍ETF進行避險。
國泰美債ETF傘型基金
| ETF名稱 | 國泰彭博巴克萊20年期(以上)美國公債指數基金 | 國泰彭博巴克萊20年期(以上)美國公債指數單日正向2倍基金 | 國泰彭博巴克萊20年期(以上)美國公債指數單日反向1倍基金 |
| 證券簡稱 | 國泰20年美債 | 國泰20年美債正2 | 國泰20年美債反1 |
| 交易代碼 | 00687B | 00688L | 00689R |
【國泰投信獨立經營管理】
注意：本公司基金經金管會核准或同意生效，惟不表示基金絕無風險。本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。投資人可向本公司及基金之銷售機構索取基金公開說明書或簡式公開說明書，或至本公司網站(www.cathayholdings.com/funds)或公開資訊觀測站自行下載。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本公司基金之績效，本公司基金投資風險請詳閱各基金公開說明書。
國泰彭博巴克萊20年期(以上)美國公債指數單日正向2倍基金及國泰彭博巴克萊20年期(以上)美國公債指數單日反向1倍基金具有槓桿或反向風險，其投資盈虧深受市場波動與複利效果影響，與傳統指數股票型基金不同。前述基金不適合追求長期投資且不熟悉基金以追求單日報酬為投資目標之投資人。投資人交易前，應詳閱基金公開說明書並確定已充分瞭解基金之風險及特性。
除專業機構投資人外，首次買賣槓桿或反向指數股票型基金受益憑證者，應符合臺灣證券交易所股份有限公司規定之投資人適格條件：(1)已開立信用交易帳戶；(2)最近一年內委託買賣認購(售)權證成交達十筆(含)以上；(3)最近一年內委託買賣臺灣期貨交易所上市之期貨交易契約成交達十筆(含)以上；並簽具風險預告書。
基金上市(或上櫃)日前(不含當日)，經理公司不接受本基金受益權單位數之買回。投資人於基金成立日(不含當日)前參與申購所買入的基金每受益權單位之發行價格，不等同於基金掛牌上市或上櫃之價格，參與申購投資人需自行承擔基金成立日起自掛牌日止期間之基金淨資產價格波動所產生折溢價風險。基金受益憑證上市或上櫃後之買賣成交價格應依臺灣證券交易所有關規定辦理。各基金以追蹤標的指數表現為目標，除投資績效將受所追蹤之標的指數走勢牽動外，投資標的流動性、投資地區政經情勢、匯率及法規變動與證券相關商品與現貨資產之正逆價差等亦可能造成基金淨資產價值之變動或與目標表現偏離之情況￮此外，國泰彭博巴克萊20年期(以上)美國公債指數基金、國泰彭博巴克萊20年期(以上)美國公債指數單日正向2倍基金及國泰彭博巴克萊20年期(以上)美國公債指數單日反向1倍基金因投資標的包含相關債券，利率變動風險可能影響債券之價格及其流動性￮投資人宜特別注意前述風險。
有關基金應負擔之費用，包括每日進行部位調整產生之交易價格差異與交易費用及基金其他必要之費用(如：經理費、保管費等)，將影響基金追蹤表現，並已揭露於基金之公開說明書中，投資人可至公開資訊觀測站中查詢。
BLOOMBERG®乃為彭博財經有限合夥企業及其關係企業（統稱「彭博」）之商標與服務標記。BARCLAYS®乃為英商巴克萊銀行之商標與服務標記（與其關係企業統稱「巴克萊」），經授權使用。彭博或彭博之授權人，包括巴克萊，擁有彭博巴克萊指數之完整專屬權利。彭博或巴克萊與國泰投信無附屬關係，且均不認可、背書、審閱或推薦國泰彭博巴克萊20年期(以上)美國公債指數基金、國泰彭博巴克萊20年期(以上)美國公債指數單日正向2倍基金及國泰彭博巴克萊20年期(以上)美國公債指數單日反向1倍基金(統稱「國泰美債ETF」)。彭博及巴克萊均不就「彭博巴克萊20+年美國公債指數SM、彭博巴克萊20+年美國公債單日正向2倍指數SM及彭博巴克萊20+年美國公債單日反向1倍指數SM」(統稱「彭博巴克萊指數」)之即時性、正確性或完整性做出任何擔保，且亦不應對國泰投信、國泰美債ETF之投資人或任何第三方就使用彭博巴克萊指數或其間包含任何資料之使用或其正確性承擔任何責任。
