1. 首頁
  2. 基金

抗波動、掌收益 多元收益與全球入息基金出列

An awesome picture

2016年第三季將是股債漲跌互見且輪動快速格局,政治面等不確定性因素充斥,投資人不可輕忽風險控管的重要性。野村投信指出,由於英國脫歐事件影響,市場波動度提高,建議可將資產七成布局在多元資產、亞債及短期收益產品,三成配置在以全球高息股票為主要投資標的之環球入息股票基金。

野村投信投資策略部副總經理穆正雍表示,英國脫歐結果確認後,歐美股市修正波動度大增,美國升息時程延後,下半年又將面臨美國總統大選,第三季市場不確定性因素仍多,建議操作宜偏向保守穩健,攻守皆備的多元資產類基金,可做為核心投資標的。

穆正雍認為,投資人不妨以野村全球短期收益基金、野村多元收益平衡基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)、NN(L)亞洲債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)做為第三季投資核心首選。

野村多元收益平衡基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)可靈活配置於全球公債、投資級公司債、高股息股票、高收益債券等多元收益的投資標的,並適度運用保護性選擇權及美股美債期貨等工具降低投資組合波動風險,持續收取債息、股息及權利金,做好收益管理並追求年化7%至8%收益目標。

NN(L)亞洲債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)七成投資於投資級債券,二成布局於高收益債券,投資風格偏向穩健。該基金於今年1月榮獲亞洲資產管理雜誌「2015最佳亞洲債券基金十年期」大獎,足以證明NN投資夥伴優異的投資研究能力備受肯定。

此外,由於台灣市場利率偏低,追求相對具吸引力的收益率為投資首要目標,穆正雍建議,投資組合中,應納入以優質債券為主的野村全球短期收益基金。全球短期債券指數自2002年以來每年都是正報酬,即使在2008年金融海嘯時,當年全球短期債券指數也上揚0.8%,次年金融市場反彈,全球短期債券指數全年也有10.75%的佳績。

穆正雍指出,對於擔心市場波動的投資人來說,全球短期收益債券正是好選擇,可以在低利率、低成長及低通貨膨脹的三低環境下,以追求低波動及穩健回報的投資標的,建構較穩健的投資組合。

建立好核心部位以後,再搭配股票部位,以受惠於全球經濟的溫和復甦。以天達環球股票入息基金(本基金之配息來源可能為本金)而言,穆正雍表示,此基金嚴選品質至上的全球優質股票,挖掘多空都有賺頭的高品質企業;截至5月底,獲晨星星級評等整體評等最高5顆星,理柏基金評級包括總回報、穩定回報及保本能力評等皆為最高5評等,顯現其本身低波動,創造優異的報酬風險特性也相對較佳。

而野村環球基金也是採取主動操作的挑選優質上市企業股票之策略,投資聚焦成熟股票,目前成熟市場股票超過八成,持股配置更為分散,目前重點布局資訊科技、非核心消費、醫療保健、核心消費等類股。



圖一: 野村投信2016年第三季投資組合建議

資料來源:野村投信;資料日期: 2016/06/30


本基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知,本公司及銷售機構均備有基金公開說明書(或中譯本)或投資人須知,投資人亦可至公開資訊觀測站或境外基金資訊觀測站中查詢。
由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故高收益債券基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。高收益債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人,投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。
基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。本基金由本金支付配息之相關資料,投資人可至本公司網站(www.nomurafunds.com.tw)查詢。本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。
基金涉及投資新興市場部份,因其波動性與風險程度可能較高,且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家,也可能使資產價值受不同程度之影響。依金管會規定,投信基金直接投資大陸地區有價證券僅限掛牌上市有價證券,境外基金投資大陸地區有價證券則不得超過該基金資產淨值之10%,投資人須留意中國市場特定政治、經濟與市場等投資風險。
部份基金或所投資之債券子基金,可能投資美國Rule 144A 債券,該等債券屬私募性質,較可能發生流動性不足,財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險,投資人須留意相關風險。
本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效,基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
定時定額投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。
本資料係整理分析各方面資訊之結果,純屬參考性質,本公司不作任何保證或承諾,請勿將本內容視為對個別投資人做基金買賣或其他任何投資之建議或要約。本公司已力求其中資訊之正確與完整,惟不保證本報告絕對正確無誤。未經授權不得複製、修改或散發引用。
野村投信為NN (L) 及天達系列境外基金在台灣之總代理。【野村投信獨立經營管理】
野村證券投資信託股份有限公司 11049台北市信義路五段730樓,理財諮詢專線02-8758-1568
本公司提供之新聞稿,均依照投信投顧會員及其銷售機構從事廣告及營業活動行為規範,若須重製或編製新聞稿,應以公司公開資料為主,不得誇大不實。
 

理財工具推薦

  • 排行榜第一記帳神器
  • 掃發票一秒自動記帳
  • 預算管理、精細報表